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TBILLKURS Funktion
Zusammenfassung
Die TBILLKURS-Funktion berechnet den Kurs pro 100 € Nennwert eines Schatzwechsels (Treasury Bill) basierend auf Abrechnungstermin, Fälligkeit und Disagio. Wichtiges Tool für Finanzanalysen mit Diskontpapieren.
Syntax
TBILLKURS(Abrechnung;Fälligkeit;Disagio)Parameter
| Parameter | Typ | Erforderlich | Beschreibung |
|---|---|---|---|
| Abrechnung | Datum |
Ja | Der Abrechnungstermin des Wertpapiers. Sollte als DATUM-Funktion eingegeben werden. |
| Fälligkeit | Datum |
Ja | Der Fälligkeitstermin des Wertpapiers. Muss nach Abrechnung liegen. |
| Disagio | Zahl |
Ja | Der Abschlag des Wertpapiers in Prozent als Dezimalzahl. |
Verwendung der TBILLPRICE-Funktion
Verwenden Sie TBILLKURS zur genauen Bewertung von US-Treasury Bills in Excel-Finanzmodellen. Die Funktion berücksichtigt die tatsächliche Anzahl Tage zwischen Abrechnung und Fälligkeit (DSM-Methode).
Häufige TBILLPRICE Beispiele
Standardbeispiel Schatzwechsel
=TBILLKURS("31.03.2008";"01.06.2008";0,09)Berechnet Kurs für 62-Tage T-Bill mit 9% Disagio: Ergebnis 98,45 €.
Mit DATUM-Funktion
=TBILLKURS(DATUM(2024;10;15);DATUM(2025;1;15);0,052)Aktuelles Beispiel: 92-Tage T-Bill mit 5,2% Disagio.
Häufig gestellte Fragen
Häufige Fehler und Lösungen
#WERT!
Cause: Ungültige Datumsangaben
Solution: Verwenden Sie DATUM(Jahr;Monat;Tag) statt Textdaten.
#ZAHL!
Cause: Disagio ≤ 0 oder Abrechnung ≥ Fälligkeit oder Laufzeit > 1 Jahr
Solution: Überprüfen Sie Disagio (>0) und Datumreihenfolge.
Hinweise
- Datumsangaben werden zu ganzen Seriennummern gekürzt
- DSM = Tage von Abrechnung bis Fälligkeit (max. 1 Jahr)
- Standardmäßig US 30/360 Basis
- Funktion für Nullkupon-Schatzwechsel optimiert
Kompatibilität
Verfügbar in: Excel 2007, Excel 2010, Excel 2013, Excel 2016, Excel 2019, Excel 2021, Microsoft 365
Nicht verfügbar in: Excel 2003 und früher
Inhalt zuletzt überprüft: December 9, 2025
Aktualisierungshäufigkeit: Bei Bedarf
Getestete Excel-Versionen: Excel 2007+