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Fonction TBILLPRICE
Résumé
La fonction Excel TBILLPRICE calcule le prix par 100 $ de nominal d'un bon du Trésor américain, en fonction de la date de règlement, la date d'échéance et le taux d'actualisation. Elle est essentielle pour les analyses financières impliquant des titres du Trésor à court terme.
Syntaxe
TBILLPRICE(date_règlement; date_échéance; remise)Paramètres
| Paramètre | Type | Requis | Description |
|---|---|---|---|
| date_règlement | Date |
Oui | La date à laquelle le bon du Trésor est acheté ou échangé (doit précéder la date d'échéance) |
| date_échécheance | Date |
Oui | La date à laquelle le bon du Trésor arrive à échéance et rembourse 100 $ par unité |
| remise | Nombre |
Oui | Le taux de remise annualisé publié par le Trésor américain (ex: 5% = 0,05) |
Utilisation de la fonction TBILLPRICE
TBILLPRICE est utilisée par les professionnels de la finance pour évaluer rapidement les bons du Trésor américain à court terme (généralement moins de 1 an). Elle applique la convention de calcul standard du marché basée sur une année de 360 jours.
Exemples Courants de TBILLPRICE
Calcul de prix T-Bill standard
=TBILLPRICE("15/01/2025";"15/04/2025";0,045)Calcule le prix d'un T-Bill acheté le 15 janvier 2025 qui arrive à échéance le 15 avril 2025 avec un taux de remise de 4,5%.
Avec références de cellules
=TBILLPRICE(A2;B2;C2)Utilise les dates et le taux stockés dans les cellules A2 (règlement), B2 (échéance) et C2 (remise).
Analyse de sensibilité
=TBILLPRICE(DATE(2025;1;15);DATE(2025;6;15);D3)Teste différents taux de remise (dans D3) pour le même T-Bill.
Questions Fréquemment Posées
Erreurs Courantes et Solutions
#VALEUR!
Cause: Dates invalides ou format incorrect
Solution: Vérifiez que les dates sont au format DATE valide
#NUM!
Cause: Date règlement postérieure à l'échéance ou remise négative
Solution: Assurez-vous que règlement < échéance et remise ≥ 0
#NOM?
Cause: Nom de fonction mal orthographié
Solution: Utilisez TBILLPRICE exactement
Notes
- Utilise la base de jour 360 (ACT/360)
- Prix exprimé pour 100 $ de nominal
- Disponible depuis Excel 2007
- Parfaitement adaptée aux T-Bills américains 4, 8, 13, 26 et 52 semaines
Compatibilité
Disponible dans : Excel 2007, Excel 2010, Excel 2013, Excel 2016, Excel 2019, Excel 2021, Microsoft 365
Non disponible dans : Excel 2003 et versions antérieures
Contenu dernièrement révisé: December 9, 2025
Fréquence de mise à jour: Selon les besoins
Versions Excel testées: Excel 2007+