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ZINSSATZ Funktion

Excel 2007+

Zusammenfassung

Die Excel ZINSSATZ Funktion berechnet den jährlichen Zinssatz für voll investierte Wertpapiere wie Anleihen. Sie berücksichtigt Abrechnungsdatum, Fälligkeit, Investitionssumme, Rückzahlung und Tageszählbasis für präzise Renditeberechnungen.

Syntax

ZINSSATZ(Abrechnung;Fälligkeit;Anlage;Rückzahlung;[Basis])

Parameter

Parameter	Typ	Erforderlich	Beschreibung
Abrechnung	`Datum`	Ja	Abrechnungstermin des Wertpapierkaufs (nach Emission) - mit DATUM() eingeben
Fälligkeit	`Datum`	Ja	Fälligkeitstermin des Wertpapiers
Anlage	`Zahl`	Ja	Investierter Betrag (>0)
Rückzahlung	`Zahl`	Ja	Rückzahlungsbetrag bei Fälligkeit (>0)
Basis	`Zahl`	Nein	Tageszählbasis (0=USA 30/360, 1=Effektiv/effektiv, 2=Effektiv/360, 3=Effektiv/365, 4=Europa 30/360)

Verwendung der INTRATE-Funktion

ZINSSATZ eignet sich perfekt für die Analyse von Anleihenrenditen und festverzinslichen Wertpapieren. Die Funktion verwendet die Standardformel für diskontierte Wertpapiere und berücksichtigt die korrekte Tageszählmethode für internationale Märkte.

Häufige INTRATE Beispiele

Anleihen-Zinssatz Berechnung

=ZINSSATZ(DATUM(2008;2;15);DATUM(2008;5;15);1000000;1014420;2)

Berechnet 5,77% Zinssatz für Anleihe mit 1 Mio. € Investition, 1.014.420 € Rückzahlung, Basis Effektiv/360

Standard USA 30/360 Basis

=ZINSSATZ(A2;A3;A4;A5)

Verwendet Standardbasis 0 (USA NASD 30/360) ohne Basis-Parameter

Europäische Anleihe

=ZINSSATZ(DATUM(2024;1;15);DATUM(2025;1;15);500000;525000;4)

1-Jahres Anleihe mit Europa 30/360 Basis

Häufig gestellte Fragen

Die Funktion gibt #ZAHL! zurück. Das Fälligkeitsdatum muss immer nach dem Abrechnungsdatum liegen.

Für europäische Märkte meist Basis 4 (Europa 30/360). Prüfen Sie die Emissionsbedingungen.

Textdatumsangaben können zu #WERT! Fehlern führen. DATUM(2024;1;15) ist immer zuverlässig.

Häufige Fehler und Lösungen

#WERT! Fehler

Cause: Ungültiges Datum bei Abrechnung oder Fälligkeit

Solution: Verwenden Sie DATUM(Jahr;Monat;Tag) statt Textdatumsangaben

#ZAHL! bei Anlage/Rückzahlung

Cause: Anlage ≤ 0 oder Rückzahlung ≤ 0

Solution: Beide Werte müssen positiv sein

#ZAHL! bei Basis

Cause: Basis < 0 oder > 4

Solution: Verwenden Sie 0-4 oder lassen Sie Basis weg (Standard=0)

Abrechnung ≥ Fälligkeit

Cause: Fälligkeitsdatum liegt vor Abrechnung

Solution: Überprüfen Sie die Datumslogik

Hinweise

Datumsangaben werden als ganze Zahlen gekürzt
Excel verwendet 1.1.1900 als Tag 1
Abrechnung = Kaufdatum nach Emission
Perfekt für Treasury Bills und Commercial Papers

Kompatibilität

Verfügbar in: Excel 2007, Excel 2010, Excel 2013, Excel 2016, Excel 2019, Excel 2021, Microsoft 365

Nicht verfügbar in:

Inhalt zuletzt überprüft: December 9, 2025
Aktualisierungshäufigkeit: Bei Bedarf
Getestete Excel-Versionen: Excel 2007+