Szybka nawigacja

RENT.EKW.BS - Rentowność ekwiwalentu weksla skarbowego

Excel 2007+

Podsumowanie

Funkcja RENT.EKW.BS oblicza rentowność ekwiwalentu dla weksla skarbowego na podstawie daty rozliczenia, daty spłaty oraz stopy dyskontowej. Jest to kluczowe narzędzie do analizy krótkoterminowych papierów wartościowych emitowanych przez Skarb Państwa.

Składnia

RENT.EKW.BS(rozliczenie; data_spłaty; dyskonto)

Parametry

Parametr	Typ	Wymagane	Opis
rozliczenie	`Date`	Tak	Data sprzedaży weksla nabywcy (późniejsza niż data emisji)
data_spłaty	`Date`	Tak	Data spłaty - moment wygaśnięcia instrumentu
dyskonto	`Number`	Tak	Stopa dyskontowa wyrażona jako ułamek (np. 9,14% = 0,0914)

Użycie funkcji TBILLEQ

Funkcja RENT.EKW.BS jest niezbędna przy ocenie efektywności weksli skarbowych i innych dyskontoowanych instrumentów krótkoterminowych. Pozwala przeliczyć nominalną stopę dyskontową na rzeczywistą rentowność ekwiwalentu, uwzględniając rzeczywistą liczbę dni do wykupu.

Typowe przykłady TBILLEQ

Podstawowy przykład weksla skarbowego

=RENT.EKW.BS(DATA(2008;3;31); DATA(2008;6;1); 0,0914)

Dla weksla rozliczonego 31 marca 2008, wykupu 1 czerwca 2008 przy dyskoncie 9,14% zwraca rentowność ekwiwalentu 9,42%.

Często zadawane pytania

Excel przechowuje daty jako liczby seryjne. Funkcja DATA(rok;miesiąc;dzień) gwarantuje poprawny format i unika błędów #Wartość!.

Użyj 0,055 zamiast 5,5% lub 0,055. Excel oczekuje ułamka dziesiętnego.

Typowe błędy i rozwiązania

#LICZBA! (#NUM!)

Cause: Dyskonto ≤ 0 lub rozliczenie > data_spłaty lub okres > 1 rok

Solution: Sprawdź poprawność dat i dodatnią wartość dyskonta

#WARTOŚĆ! (#VALUE!)

Cause: Nieprawidłowa data lub tekst zamiast daty

Solution: Użyj funkcji DATA() do tworzenia dat

#ODWÓLC!

Cause: Błędne argumenty lub niekompatybilna wersja Excela

Solution: Sprawdź składnię i wersję programu

Uwagi

Wzór: RENT.EKW.BS = (365 × dyskonto) / (360 - (dyskonto × DSM)) gdzie DSM = dni między datami
Podstawa obliczeń: 360 dni w roku (bankers rule)
Daty obcinane do dni (bez godzin)
Dostępna od Excel 2007
W Polsce używana głównie do weksli skarbowych Ministerstwa Finansów

Kompatybilność

Dostępne w: Excel 2007, Excel 2010, Excel 2013, Excel 2016, Excel 2019, Excel 2021, Microsoft 365

Niedostępne w: Excel 2003 i wcześniejsze

Treść ostatnio sprawdzona: December 9, 2025
Częstotliwość aktualizacji: W razie potrzeby
Przetestowane wersje Excel: Excel 2007+