Szybka nawigacja
NAL.ODS.WYKUP - Funkcja obliczająca odsetki naliczane przy wykupie
Podsumowanie
Funkcja NAL.ODS.WYKUP oblicza naliczone odsetki dla papierów wartościowych, których wypłata odsetek następuje w dniu wykupu. Idealna do analizy obligacji i innych instrumentów dłużnych z jednorazową wypłatą odsetek.
Składnia
NAL.ODS.WYKUP(emisja; rozliczenie; stopa; cena_nom; [podstawa])Parametry
| Parametr | Typ | Wymagane | Opis |
|---|---|---|---|
| emisja | Date |
Tak | Data emisji papieru wartościowego (użyj funkcji DATA) |
| rozliczenie | Date |
Tak | Data terminu wykupu papieru wartościowego |
| stopa | Number |
Tak | Roczna stopa procentowa papieru wartościowego |
| cena_nom | Number |
Tak | Cena nominalna papieru wartościowego |
| podstawa | Number |
Nie | Typ podstawy wyliczania dni (opcjonalne) |
Użycie funkcji ACCRINTM
NAL.ODS.WYKUP to kluczowa funkcja finansowa do obliczania odsetek naliczonych od daty emisji do daty wykupu. Formuła: cena_nom × stopa × (dni_naliczania/podstawa_roku). Szczególnie przydatna przy wycenie obligacji skarbowych i korporacyjnych.
Typowe przykłady ACCRINTM
Podstawowy przykład obligacji
=NAL.ODS.WYKUP(DATA(2024;1;15); DATA(2024;12;15); 0,05; 1000; 3)Odsetki dla obligacji o wartości 1000 zł, 5% rocznie, podstawa rzeczywiste/365: wynik ≈ 246 zł
Obligacja z podstawą 30/360
=NAL.ODS.WYKUP(A2;A3;A4;A5;0)Używa amerykańskiej konwencji 30/360 (domyślna)
Często zadawane pytania
Typowe błędy i rozwiązania
#WARTOŚĆ! (#VALUE!)
Cause: Nieprawidłowa data w emisja lub rozliczenie
Solution: Użyj funkcji DATA() do tworzenia poprawnych dat
#LICZBA! (#NUM!)
Cause: Stopa ≤ 0, cena_nom ≤ 0 lub emisja ≥ rozliczenie
Solution: Sprawdź kolejność dat i wartości dodatnie
#LICZBA! (#NUM!)
Cause: Podstawa < 0 lub > 4
Solution: Użyj wartości 0-4 dla podstawy
Uwagi
- Daty przechowywane jako liczby seryjne (1.01.1900 = 1)
- Argumenty emisja, rozliczenie, podstawa truncowane do liczb całkowitych
- Domyślna podstawa 0 = amerykańska 30/360
- Dla rynku polskiego często używa się podstawy 3 (rzeczywiste/365)
Kompatybilność
Dostępne w: Excel 2007, Excel 2010, Excel 2013, Excel 2016, Excel 2019, Excel 2021, Microsoft 365
Niedostępne w: Excel 2003 i wcześniejsze
Treść ostatnio sprawdzona: December 9, 2025
Częstotliwość aktualizacji: W razie potrzeby
Przetestowane wersje Excel: Excel 2007+