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Fonction TAUX.ESCOMPTE
Résumé
La fonction TAUX.ESCOMPTE calcule le taux d'escompte d'une transaction financière, comme une obligation à escompte. Elle détermine le rendement implicite entre la date de règlement et l'échéance en fonction du prix d'achat et de la valeur de remboursement.
Syntaxe
TAUX.ESCOMPTE(liquidation; échéance; valeur_nominale; valeur_échéance; [base])Paramètres
| Paramètre | Type | Requis | Description |
|---|---|---|---|
| liquidation | Date |
Oui | Date de règlement du titre (date de livraison à l'acheteur) |
| échéance | Date |
Oui | Date d'expiration du titre |
| valeur_nominale | Nombre |
Oui | Prix du titre par 100 € de valeur nominale |
| valeur_échéance | Nombre |
Oui | Valeur de remboursement par 100 € de valeur nominale |
| base | Nombre |
Non | Base de comptage des jours (0=30/360 US, 1=Réel/réel, 2=Réel/360, 3=Réel/365, 4=30/360 européen) |
Utilisation de la fonction DISC
TAUX.ESCOMPTE est utilisée pour évaluer le rendement d'escompte des obligations ou bons du trésor vendus à prix réduit. Elle est essentielle dans l'analyse financière pour comparer la rentabilité des placements à court terme.
Exemples Courants de DISC
Obligation à escompte classique
=TAUX.ESCOMPTE(DATE(2018;7;1); DATE(2048;1;1); 97,975; 100; 1)Calcule le taux d'escompte pour une obligation achetée à 97,975 € et remboursée 100 €, base réel/réel. Résultat approximatif : 0,001038 ou 0,1038%.
Bons du trésor court terme
=TAUX.ESCOMPTE(A2; B2; C2; 100; 0)Taux d'escompte pour un bon du trésor avec dates en A2/B2 et prix en C2, base 30/360.
Questions Fréquemment Posées
Erreurs Courantes et Solutions
#VALEUR!
Cause: Date de règlement ou échéance invalide
Solution: Utilisez DATE(année;mois;jour) ou référencez des cellules de date valides
#NB!
Cause: Valeur nominale ou remboursement ≤ 0, ou base invalide
Solution: Vérifiez que tous les prix sont positifs et base entre 0-4
#NB!
Cause: Date règlement ≥ date échéance
Solution: Assurez-vous que règlement < échéance
Notes
- Dates tronquées en entiers - pas de fractions de jour
- Formule : (valeur_échéance - valeur_nominale) / (valeur_échéance * (DSM/B))
- DSM = jours entre règlement et échéance
- Excel 1900 comme base de date (1er janv. = 1)
- Fonction disponible depuis Excel 2007
Compatibilité
Disponible dans : Excel 2007, Excel 2010, Excel 2013, Excel 2016, Excel 2019, Excel 2021, Microsoft 365
Non disponible dans : Excel 2003 et versions antérieures
Contenu dernièrement révisé: December 9, 2025
Fréquence de mise à jour: Selon les besoins
Versions Excel testées: Excel 2007+